После попадания Московской биржи под санкции летом этого года (с СПБ биржей это случилось в ноябре 2023-го) российский фондовый рынок оказался окончательно отрезан от международного. Фактически же он переориентировался на локальные ценные бумаги уже два года назад и с тех пор обслуживает интересы частных инвесторов лишь в масштабах страны.

Впрочем, несмотря на все трудности, у россиян все еще осталась возможность вкладываться в акции глобальных корпораций. В этой статье мы разберем, стоит ли этим заниматься.

Плюсы и минусы

Начнем с недостатков инвестиций в иностранные активы. Во-первых, сделать это в рамках российской юрисдикции практически невозможно. Зарубежные брокеры, зарегистрированные в Европе или США, отказываются открывать новые счета россиянам и при этом постепенно закрывают существующие. А без брокерского счета торговать на зарубежных биржах не получится. Остаются компании из ближнего зарубежья, которые готовы обслуживать россиян при условии соблюдения санкций, но о такой опции мы расскажем ниже.

Во-вторых, не стоит этим заниматься с небольшой суммой, скажем парой сотней долларов, – расходы на переводы денег и другие комиссии будут слишком высокими относительно стартового капитала. По этой же причине иностранные акции не подходят для решения краткосрочных финансовых задач.

Наконец, важно понимать, что зарубежные инвестиции регулируются там, где зарегистрирована обслуживающая клиентов брокерская компания. Если она ведет свой бизнес из офшора, то все возникающие между ней и клиентом проблемы последнему придется решать в рамках принятого там законодательства.

Далее – о преимуществах, и самым главным из них можно назвать разнообразие активов и инвестиционных возможностей. На глобальных биржах, таких как NYSE, Nasdaq, LSE и других торгуются акции тысяч компаний из всех отраслей мировой экономики – от классических добывающих секторов до кибербезопасности и аэрокосмических технологий. Для сравнения, в составе главного индикатора российского фондового рынка – индекса МосБиржи – 7 из 10 наиболее популярных акций представляют нефтегазовый сектор, а также добычу металлов. В целом на компании этих отраслей приходится более 60% входящих в этот индекс бумаг.
К тому же на глобальных биржах практически ежедневно проходят новые размещения (IPO), в то время как на российских биржах новые бумаги появляются с периодичностью раз в месяц.

Второй позитивный фактор заключается в том, что инвестиции на зарубежных рынках происходят в стабильных мировых валютах: долларах, евро или юанях. Это позволяет обезопасить сбережения от волатильности курса рубля, который после остановки торгов парой доллар-рубль на Московской бирже формируется фактически нерыночными механизмами.

Наконец, поскольку на глобальных рынках торгуют сотни миллионов инвесторов из разных стран, его динамика выглядит более стабильной и менее подверженной локальным геополитическим потрясениям.

Окно в мир

Чтобы получить доступ к международным биржам, необходимо выбрать брокера, предоставляющего соответствующую услугу, и открыть у него счет. Поскольку, как мы уже отметили, компании из Европы и США перестают обслуживать россиян, оптимальным вариантом остаются брокеры из дружественных стран, как правило ближнего зарубежья, – Казахстана, Армении, Киргизии и других.

Ключевых критериев для выбора лучшего посредника – три: наличие лицензии Центробанка или соответствующей госструктуры, регулирующей работу финансовых рынков, размер компании (чем она больше – тем лучше), а также присутствие полноценной поддержки на русском языке. Дополнительным плюсом может служить наличие банковских услуг, что позволит выводить полученную прибыль на зарубежную банковскую карту для оплаты товаров и услуг за границей.

Самой популярной у россиян страной для инвестиционного «туризма» является Казахстан с его достаточно развитой финансовой системой. В стране работает десятки банков и несколько бирж – KASE, AIX, а также торговая площадка ITS. Крупнейшим брокером азиатской республики является Freedom Broker, входящий в финансовую экосистему Freedom Holding Corp. Он также долгие годы удерживает лидерство в рэнкинге ведущей биржи страны KASE на рынках акций, облигаций, в том числе государственных долговых бумаг. Также в первую тройку входят Halyk Finance и Jusan Invest.

Цель и средства

По мнению экспертов по финансовому планированию, инвестиции в международные ценные бумаги являются лишь средством для достижения поставленной задачи. При этом они далеко не во всех случаях являются оптимальными. Для краткосрочных целей вполне подойдут инструменты и локального фондового рынка.

Долгосрочные задачи, например, такие как покупка недвижимости, формирование финансовой подушки на пенсию или оплата учебы в университете, лучше реализовывать с помощью покупки иностранных ценных бумаг.