Имя Уоррена Баффетта известно даже людям, далеким от мира инвестиций и финансов. Самого известного инвестора мира неслучайно называют оракулом из Омахи – города в штате Небраска, уроженцем которого он является: он получил это прозвище за феноменальную интуицию, прозорливость и способность выбирать наиболее перспективные инвестиционные объекты.

Уоррен Баффетт остается бессменным главой совета директоров и основным акционером Berkshire Hathaway с 1970 года и продолжает определять инвестиционную политику компании. На сегодняшний день совокупный портфель Berkshire Hathaway оценивается примерно в 332 млрд долларов. Неудивительно, что многие пытаются повторить успех Уоррена Баффетта, анализируя основные принципы его инвестиционной стратегии.

Сам оракул из Омахи признает, что вырабатывал собственную инвестиционную философию на протяжении нескольких десятков лет, и до сих пор охотно делится накопленным опытом: его традиционные ежегодные обращения к акционерам Berkshire Hathaway – важное событие, которое с нетерпением ждет все инвестиционное сообщество, так как они позволяют лучше понять инвестиционный стиль Уоррена Баффетта и выделить основные принципы, которыми он руководствуется при выборе перспективных отраслей и компаний.

Каковы же эти принципы?

1. Инвестируй в стоимость. Уоррен Баффетт рекомендует ориентироваться на фундаментальные показатели бизнеса: если они сильные, то и котировки акций в конечном счете вырастут. Стабильная операционная деятельность и устойчивая динамика финансовых показателей сулят увеличение рыночной капитализации.

2. Инвестируй надолго. Уоррен Баффетт любит шутить, что для него предпочтительный горизонт инвестирования – это вечность. По его мнению, если нет уверенности в том, что хочется владеть акцией десять лет, то не нужно ее покупать даже на десять минут.

3. Не теряй деньги. Фондовый рынок – это не казино. Ответственный подход к вложению средств предполагает вдумчивый анализ объектов инвестирования и вложение капитала только в те компании, бизнес которых известен досконально.

4. Не следуй за большинством. Рынок может ошибаться.

5. Не инвестируй в то, что тебе непонятно. Именно поэтому сам Баффетт предпочитает держаться подальше от сектора инноваций. Единственным исключением из этого правила является компания Apple: на данный момент самая крупная позиция Berkshire Hathaway (свыше 42% всего портфеля) – по акциям именно этой компании.

Анализируя структуру портфеля Уоррена Баффетта, инвесторы стремятся не только разобраться в общих философских принципах стратегии Berkshire Hathaway, но и внимательно следить за бумагами, входящими в состав портфеля. В принципе, такой подход совпадает с идеями самого Баффетта: известно, что он с энтузиазмом относится к индексной стратегии инвестирования, которая предполагает отслеживание структуры портфелей наиболее успешных инвесторов. По его мнению, это идеальный подход к управлению капиталом для тех, кто не располагает достаточным опытом или временем для выработки собственного инвестплана.

«На сегодняшний день в портфеле Баффетта, помимо упомянутой Apple, можно встретить 46 эмитентов. На долю 10 «тяжеловесов», отобранных в соответствии с перечисленными выше принципами, приходится около 86% общей стоимости портфеля. В основном это американские компании, но имеются также акции японских», – отмечают аналитики брокерской компании Freedom Finance Global.

Следует подчеркнуть, что Berkshire Hathaway реализует довольно консервативную политику в сфере риск-менеджмента и немаленькую сумму держит наличными. Это подушка безопасности, которая позволяет Уоррену Баффетту сохранять гибкость и быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

Как копировать гуру

Доступ к инвестициям на мировых фондовых рынках, в том числе к бумагам, входящим в портфель Уоррена Баффетта, гражданам РФ предоставляют брокерские компании из-за рубежа, в том числе из Казахстана, близкого по менталитету, не имеющего языкового барьера, обладающего высоким уровнем развития финансовой инфраструктуры и цифровизации, что позволяет открывать брокерские счета дистанционно через удобные приложения.

В Казахстане есть несколько крупных брокеров (со списком можно ознакомиться на сайте местной биржи KASE. Есть в республике и знакомые российскому инвестору имена, к примеру Freedom Finance Global, который предоставляет прямой доступ к площадкам США, Европы и Азии.