Ограничение процентного потолка при выдаче микрозаймов вряд ли негативно скажется на деятельности крупных игроков.

Тише едешь — дальше будешь?

Микрофинансовый рынок, испытавший порядочную встряску нынешней весной, продолжают держать в тонусе новые события. Напомним, в конце марта была законодательно ограничена четырехкратным размером максимальная сумма начисленных процентов по краткосрочным займам на срок до одного года. Снижение верхней планки суммы к возврату вызвало волну пессимистичных прогнозов, вплоть до сокращения рынка МФО на 15-20%.

После этого поводов для негативных ожиданий на рынке микрокредитования прибавилось. Так, 21 июня Госдума ограничила предел начисления процентов по микрокредитам, выданным на срок до 1 года, уже на 300% (с 1 января будущего года). А Центробанк, между тем, и вовсе заявляет на своем сайте о запланированной «дальнейшей работе в этом направлении» в сторону снижения коэффициента до двукратного размера суммы займа. Закрепить очередной минимум, возможно, получится уже в текущем году, ссылаются «Ведомости» на первого зампреда ЦБ Сергея Швецова.

Целями ограничительных мер называются защита прав заемщиков и очистка рынка от всевозможных «серых» и сомнительных организаций, которые, как правило, наиболее часто злоупотребляют начислением процентов со всеми вытекающими последствиями. Однако, с учетом высокорисковой специфики микрофинансирования, очевидно, что подобная политика вряд ли воспринимается с позиции «официальных» МФО (особенно мелких) в сугубо позитивном ключе.

Впрочем, крупные игроки держатся уверенно. На их деятельности ограничения не должны негативно сказаться в краткосрочной перспективе, — заявляют они. Чем же подкреплена такая позиция?

Минус на минус — равно плюс

Оставляя за рамками статьи анализ возможных негативных последствий в развитии рынка МФО, отметим, что крупные организации после вводимых ограничений как раз во многом остаются в выигрыше.

Сокращение МФО, с учетом стабильно высокого спроса на микрофинансирование, неизбежно влечет за собой перераспределение рынка. В пользу кого — ответ очевиден. Подтверждение в отчете Центробанка: в 1 квартале 2016 года доля ТОП-100 крупнейших МФО в совокупном кредитном портфеле выросла до 72,8% (с 69,7% на начало квартала).

Игра по установленным, понятным правилам, и движение рынка к порядку и цивилизованности — именно то, о необходимости чего буквально в один голос не первый год заявляют значимые игроки.

Ключевые участники рынка предпочитают минимизировать риск возникновения длительных просрочек по займам (NPL 90+) без всяких сигналов «сверху». Тем самым, отодвигается на второй план и актуальность потолка максимального начисления процентов. В приоритете — совершенствование оценки заемщиков. Работа в данном отношении еще предстоит немалая, однако примечательно, что в упомянутом отчете Центробанка отмечается замедление темпов увеличения просрочки по микрозаймам «до зарплаты» (основного драйвера рыночного роста).

Конкретно проследить упомянутые факторы можно на примере крупных игроков рынка, в том числе, онлайн-кредитования. Данный сегмент, кстати, оценивается как наиболее перспективный на рынке (последние данные — рост его доли в общем портфеле микрозаймов за 1 квартал с 3,4% до 4,9%). У большинства компаний-лидеров здесь налицо и внушительный рост кредитного портфеля, и активная позиция в вопросах упорядочивания рынка (в частности, они входят в саморегулируемые организации), и повышенное внимание к совершенствованию скоринговой оценки заемщика, что позволяет сосредоточиться на работе с качественными, низкодефолтными клиентами.

— Новые требования законодательства подтолкнут деятельных игроков к повышению качества скоринга и формированию адаптивной коммерческой политики. Эти меры помогут эффективно работать в условиях дальнейших ограничений, — резюмирует руководитель одной из наиболее динамично развивающихся компаний онлайн-сегмента — ООО МФО «Займер» — Сергей Седов.